近日，A股上市銀行2020年三季度經(jīng)營業(yè)績相繼公布，釋放穩(wěn)健信號。整體來看，上市銀行經(jīng)營穩(wěn)定，利潤下降幅度有所收窄。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐步好轉(zhuǎn)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效不斷增強(qiáng)，但還需要對后續(xù)可能出現(xiàn)的不良貸款攀升風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕。專家表示，在加大信貸投放力度以及提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力的雙重要求下，銀行業(yè)要繼續(xù)探索多渠道補(bǔ)充資本，夯實(shí)穩(wěn)健經(jīng)營根基。

　　經(jīng)營業(yè)績有所好轉(zhuǎn)

　　隨著宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)反彈，上市銀行經(jīng)營出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前三季度，36家A股上市銀行營業(yè)收入同比增長5.2%，歸屬于母公司凈利潤同比下降7.7%，降幅較半年報(bào)時收窄。作為衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)，部分上市銀行的凈息差水平出現(xiàn)回升，凸顯業(yè)績好轉(zhuǎn)跡象。值得關(guān)注的是，凈利潤同比增速下滑的銀行中，在三季報(bào)中普遍提及報(bào)告期內(nèi)加大了撥備計(jì)提和不良資產(chǎn)處置力度，而這也被認(rèn)為是營業(yè)收入和凈利潤指標(biāo)出現(xiàn)背離的主要原因。

　　三季度，商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤1.5萬億元，同比下降8.3%，降幅已經(jīng)較上半年明顯收窄。彼時銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上半年銀行業(yè)盈利水平下降，是持續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利以及加大不良處置和撥備計(jì)提力度所致。銀保監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，前三季度，銀行業(yè)新提取撥備1.5萬億元，同比多提取2068億元；處置不良貸款1.7萬億元，同比多處置3414億元。根據(jù)央行和銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)測算，今年前10個月，金融系統(tǒng)通過多種渠道向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利約1.25萬億元，預(yù)計(jì)全年可實(shí)現(xiàn)讓利1.5萬億元的目標(biāo)。

　　談及未來銀行業(yè)經(jīng)營情況，交通銀行金融研究中心高級研究員武雯認(rèn)為，隨著疫情沖擊逐步減弱，銀行業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境趨好，營收增速有望回升，但凈利潤增速則取決于各家銀行撥備計(jì)提情況。

　　資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)健

　　考慮到經(jīng)濟(jì)下行壓力明顯、實(shí)施延期還本付息等措施的影響，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量問題是今年監(jiān)管部門和市場關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，與6月末相比，今年三季度，36家上市銀行中有19家銀行不良貸款率有所下降，其中，平安銀行不良率降幅較大，較6月末和上年末均下降0.33個百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為218.29%，較6月末和上年末分別上升3.36個百分點(diǎn)和35.17個百分點(diǎn)。而三季度末，國有大行不良貸款率較上年末有所上升。

　　中信建投研報(bào)認(rèn)為，今年以來，受疫情影響，上市銀行不良率有所上升，其中，城商行資產(chǎn)質(zhì)量最優(yōu)，不良余額增速下降，不良率較年初持平且在所有銀行中最低。撥備覆蓋率表現(xiàn)分化，城商行提高幅度最大。

　　雖有分化，但總體來看，我國銀行體系應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力依然較強(qiáng)。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，三季度末，撥備覆蓋率177%；商業(yè)銀行資本凈額23.8萬億元，資本充足率14.41%；銀行業(yè)不良貸款余額3.7萬億元，不良貸款率2.06%。

　　但同時，要對后續(xù)可能出現(xiàn)的不良率攀升提高警惕。人民銀行近日發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2020）》（以下簡稱《報(bào)告》）提出，疫情導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)可能具有滯后性，后期不良貸款存在上升壓力，需關(guān)注部分中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步惡化。《報(bào)告》還提及，要發(fā)展不良資產(chǎn)處置市場，加快不良資產(chǎn)交易平臺和拍賣平臺建設(shè)。11月6日，銀保監(jiān)會首席律師劉福壽在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上表示，下一步，銀保監(jiān)會將前瞻性應(yīng)對不良資產(chǎn)的反彈。督促銀行做實(shí)資產(chǎn)分類，真實(shí)暴露不良，足額計(jì)提撥備，加快處置速度。同時，加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，防止新增不良快速上升。

　　加大資本補(bǔ)充力度

　　受疫情影響，銀行一方面要加大信貸投放力度，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇；另一方面還要提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。隨著《關(guān)于建立逆周期資本緩沖機(jī)制的通知》《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法（征求意見稿）》相繼下發(fā)，后續(xù)商業(yè)銀行無疑將面臨更高的資本監(jiān)管要求?；诖?，銀行必須要加快補(bǔ)充資本金，這不僅是促進(jìn)銀行自身穩(wěn)健經(jīng)營的要求，更是維護(hù)我國金融體系穩(wěn)定運(yùn)行的必然之舉。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年三季度末，26家A股上市銀行資本充足率較上年末出現(xiàn)下降。天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示，目前，部分銀行核心一級資本壓力較大，核心一級資本充足率距離監(jiān)管要求較近，未來或需要通過定增、可轉(zhuǎn)債等方式補(bǔ)充核心一級資本。

　　中小銀行的資本金壓力格外需要關(guān)注。據(jù)披露信息，全國4005家中小銀行里，有605家資本充足率低于10.5%的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。在前述吹風(fēng)會上，劉福壽也提出，要繼續(xù)拓寬中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置和資本補(bǔ)充的資金來源，多渠道補(bǔ)充資本。

　　在政策鼓勵下，銀行主動“補(bǔ)血”，多渠道補(bǔ)充資本，其中，永續(xù)債發(fā)行力度加大。人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年5月末，已有26家銀行成功發(fā)行了30只永續(xù)債，發(fā)行量達(dá)8525億元，發(fā)行主體涵蓋大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行、民營銀行等各類商業(yè)銀行?！秷?bào)告》提出，人民銀行將綜合考慮市場情況和金融機(jī)構(gòu)合理需求，繼續(xù)采用市場化方式穩(wěn)妥審慎開展央行票據(jù)互換工具（CBS）操作，支持各類銀行特別是經(jīng)營穩(wěn)健的中小銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本，努力形成市場化補(bǔ)充銀行資本、恢復(fù)銀行信貸擴(kuò)張能力、支持經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好的經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)。

　　機(jī)構(gòu)人士表示，今年溫州銀行率先試水以地方政府專項(xiàng)債資金的方式補(bǔ)充一級資本，隨后，廣西北部灣銀行和烏海銀行發(fā)布公告，計(jì)劃申請政府專項(xiàng)債資金支持補(bǔ)充資本金，中小銀行積極探索補(bǔ)充資本的方式。市場人士認(rèn)為，隨著資本補(bǔ)充方式不斷探索、不良資產(chǎn)處置進(jìn)程加快，中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量將更加穩(wěn)健。